| Balansepost | Fiktivt beløp | Bruk i beregningen |
|---|---|---|
| Sum eiendeler | 2 000 000 kr | Nevneren i formelen |
| Sum egenkapital | 600 000 kr | Telleren i formelen |
| Sum gjeld | 1 400 000 kr | Kontroll: gjeld + egenkapital = eiendeler |
| Aksjekapital | 30 000 kr | Inngår i egenkapitalen; er ikke hele egenkapitalen |
Soliditet og egenkapitalandel forklart med regneeksempler
Beregn egenkapitalandelen og forstå bedriftens soliditet. Se hvordan tap, lån og eierinnskudd påvirker tallet, og hva du bør undersøke videre.
Oppdatert · Av Aventra6 min lesetid
Innhold
Hva er soliditet?
Soliditet beskriver hvor godt en bedrift tåler tap og økonomiske tilbakeslag. Egenkapitalen er sentral fordi tap reduserer den. En bedrift med lite egenkapital har mindre å gå på før bokført gjeld overstiger bokførte eiendeler.
Et vanlig mål på soliditet er egenkapitalandelen, også kalt egenkapitalprosent eller soliditetsgrad. Den viser hvor stor del av eiendelene som er finansiert med egenkapital. Men en full vurdering må også ta hensyn til blant annet eiendelenes verdi og hvordan gjelden er finansiert.
Soliditet og likviditet svarer på ulike spørsmål. Soliditet handler om evnen til å bære tap. Likviditet handler om å kunne betale når regningene forfaller. Et selskap kan ha mye egenkapital bundet i en bygning og samtidig mangle penger til neste lønnsutbetaling.
Slik beregner du egenkapitalandelen
Formelen er egenkapital ÷ sum eiendeler × 100. Sum eiendeler kalles også totalkapital eller balansesum, og er lik summen av egenkapital og gjeld. Bruk tall fra samme regnskap og samme dato.
Et fiktivt selskap har 600 000 kr i egenkapital og 2 000 000 kr i eiendeler. Egenkapitalandelen er 600 000 ÷ 2 000 000 × 100 = 30 %. De resterende 70 % er finansiert med gjeld. Det betyr ikke at 30 % av eiendelene står på en bankkonto.
Hva regnes som god soliditet?
Det finnes ikke én prosentgrense som alene avgjør om en vanlig bedrift er solid. En kapitalintensiv leverandør med usikre prosjektinntekter har andre forutsetninger enn et tjenestefirma med lite utstyr og stabile avtaler. Se på risikoen bedriften faktisk bærer, ikke bare en fargekode ved et nøkkeltall.
Sammenlign først med bedriftens egne tidligere år. Undersøk så tilsvarende virksomheter, med samme regnskapsgrunnlag og omtrent samme størrelse. SSB publiserer regnskapsstatistikk fordelt på næringer. Et samlet næringstall er et sammenligningsgrunnlag, ikke et minstekrav eller nødvendigvis tallet for en typisk liten bedrift.
Spør også hva egenkapitalen bygger på. En stor fordring på en usikker betaler eller et lager som er vanskelig å selge, fortjener nærmere undersøkelse. Bokførte verdier er ikke et løfte om hva eiendelene kan selges for raskt.
Hva skjer ved tap, nye lån og eierinnskudd?
Egenkapitalandelen kan endres fordi egenkapitalen endres, fordi balansesummen endres, eller begge deler. Det er derfor nyttig å følge beløpene bak prosenten.
Tabellen viser fire uavhengige hendelser fra utgangspunktet med 2 millioner kr i eiendeler, 600 000 kr i egenkapital og 1,4 millioner kr i gjeld. Hver rad begynner med den opprinnelige balansen. Eksemplene ser bort fra skatt, gebyrer og andre følgevirkninger.
| Isolert hendelse | Eiendeler etterpå | Egenkapital etterpå | Egenkapitalandel |
|---|---|---|---|
| Bokført tap på en fordring på 200 000 kr | 1 800 000 kr | 400 000 kr | 22,2 % |
| Eierne skyter inn 400 000 kr som egenkapital i kontanter | 2 400 000 kr | 1 000 000 kr | 41,7 % |
| Et lån på 400 000 kr utbetales til bankkontoen | 2 400 000 kr | 600 000 kr | 25,0 % |
| 400 000 kr i gjeld betales med bankinnskudd | 1 600 000 kr | 600 000 kr | 37,5 % |
Hva betyr negativ egenkapitalandel?
Når sum eiendeler er positiv og egenkapitalen er negativ, blir egenkapitalandelen negativ. Med eiendeler på 900 000 kr og gjeld på 1 000 000 kr er egenkapitalen minus 100 000 kr. Andelen blir da omtrent minus 11,1 %.
Det viser at bokførte forpliktelser overstiger bokførte eiendeler på regnskapsdatoen. Det er et tydelig signal om å undersøke økonomien nærmere. Tallet alene forteller ikke hvilke regninger som forfaller i dag, eller om eierne har tilført kapital etter regnskapsdatoen. Ved null i balansesum kan prosentsatsen ikke beregnes med denne formelen.
Bruk soliditeten til å stille bedre spørsmål
Før en større kunde- eller leverandøravtale bør dere starte med riktig juridisk enhet og riktig år. Et morselskaps sterke balanse dokumenterer ikke automatisk økonomien til datterselskapet dere inngår avtalen med. Gamle regnskapstall må heller ikke presenteres som et bilde av dagens situasjon.
En fallende egenkapitalandel bør føre til et spørsmål om årsaken. Har selskapet hatt tap, lånefinansiert en investering eller gjort andre endringer i balansen? Be om oppdatert informasjon når avtalens størrelse og risiko tilsier det. Kombiner soliditet med lønnsomhet, betalingshistorikk, gjeldens forfall og likviditet.
For egen drift er målet å tåle belastninger og finansiere virksomheten på en holdbar måte. Et nytt lån kan gi bedre likviditet uten å tilføre egenkapital. Et overskudd som beholdes i bedriften kan bygge egenkapital over tid. Vurder derfor både regnskapet og kommende inn- og utbetalinger når dere velger tiltak.